Oliver Wyman au cœur de la fusion UBS-Credit Suisse
Dans le cadre de son rachat du Credit Suisse, la banque UBS a annoncé jeudi 13 avril avoir recruté Oliver Wyman pour l’aider à rationaliser son activité et sa masse salariale. Une aubaine pour le cabinet de conseil en stratégie, qui signe un contrat monumental.
- Faillites des banques américaines : McKinsey à la rescousse
- Intégration UBS – Credit Suisse : Bain, BCG, McKinsey et Oliver Wyman en lice
- Banques : causes et conséquences de faillites à répétition
- Avec Bain, Commerzbank fait exception au consulting freeze dans la banque
- Espagne : Oliver Wyman attaqué sur son évaluation d’un assureur
- Banque privée : le rapprochement UBS-Crédit Suisse conseillé de part et d'autre par McKinsey
- Au Liban, Oliver Wyman en piste pour l’audit de la Banque centrale
- Banques : Oliver Wyman, chef d’orchestre du Mastercard européen
Le suspense a pris fin : près d’un mois après l’annonce du sauvetage du Credit Suisse par UBS et le lancement d’un appel d’offres auprès des cabinets de conseil en stratégie pour sa supervision, Bloomberg a annoncé que cette tâche serait finalement confiée à Oliver Wyman. « Plus grande transaction financière unique » depuis la crise de 2008 selon le président d’UBS Colm Kelleher, la mégafusion sera donc confiée au cabinet new-yorkais, au détriment de Bain, McKinsey et du BCG qui avaient également été shortlistés par UBS début avril.
Pourquoi Oliver Wyman a-t-il été sélectionné, au détriment de ses concurrents ? S’il est difficile de répondre avec certitude à cette question, il s’agit sans doute d’une question de confiance ancienne accordée par UBS à Oliver Wyman. Le cabinet s’est déjà vu confier des missions de conseil en gestion des risques chez UBS ces dernières années, mais il entretient aussi des liens étroits avec l’entreprise de services financiers. Son nouveau PDG, Sergio Hermotti, avait déjà été en poste entre 2011 et 2020. Durant cette période, il avait nommé senior advisor le Britannique Huw Van Steenis, depuis devenu vice-chair et partner chez Oliver Wyman. En poste depuis novembre 2022, il avait fait ses premières armes dans le conseil en tant que senior engagement manager au BCG, après avoir obtenu son diplôme de l’INSEAD en 1995.
Si nul parmi les représentants d’UBS et d’Oliver Wyman n’a souhaité commenter cette décision – pas plus que les autres cabinets concurrents sur le deal – une chose est certaine : le cabinet s’assure un contrat longue durée. Kelleher déclarait lui-même la semaine dernière que l’opération prendrait plusieurs mois à être précisément définie, et près de quatre ans à être totalement réalisée. À l’occasion de la première fusion de deux banques d’importance systémique, le président soulignait également qu’elle était « plus importante que n’importe quelle transaction conclue en 2008 ».
Le deal UBS/Credit Suisse n’est pas sans rappeler le projet BNP/Fortis en 2011, dont la conduite avait été accordée au Boston Consulting Group, et qui avait mobilisé pendant des mois plus d’une centaine de consultants en stratégie. Les contrats d’une telle taille se faisaient rares depuis quelques années, preuve d’une forme de « consulting freeze » dans la banque, mais celui-ci semble peu à peu marquer un coup d’arrêt.
Plus qu’un deal de long terme, c’est aussi un deal complexe : l’opération, qui devrait permettre au Credit Suisse de réaliser 8 milliards d’économies sur les prochaines années, risque d’impliquer une refonte de la stratégie d’investissement du groupe, ainsi que de nombreuses suppressions d’emploi. Un projet d’envergure qui sera sans doute source d’apports financiers considérables pour le cabinet américain, mais aussi d’une forte consolidation de sa présence en Europe, alors qu’il annonçait fin janvier vouloir doubler de taille dans la région.
Un tuyau intéressant à partager ?
Vous avez une information dont le monde devrait entendre parler ? Une rumeur de fusion en cours ? Nous voulons savoir !
commentaires (2)
citer
signaler
citer
signaler
services financiers
25/05/23La filiale de la Banque européenne d’investissement spécialisée dans le capital risque à l’appui des microentreprises et des petites et moyennes entreprises vient de sélectionner une dizaine de cabinets de conseil, dont McKinsey, pour l’accompagner sur divers sujets financiers, comptables, mais également stratégiques. Un marché à 40 millions d’euros.
23/05/23Un récent départ à la direction de la stratégie d’Axa s’ajoute à une ribambelle d’autres chez Groupama, Coface ou Direct Assurance (Axa Group).
04/04/23Silicon Valley Bank, Signature Bank, Silvergate Bank : le mois de mars 2023 a été celui des faillites bancaires en cascade. Et avec elles viennent la crise de confiance et la chute de la valorisation du secteur : First Republic, qui a vu ses titres s’effondrer de 73 % en une semaine, a annoncé faire appel à l’expertise des stratèges de McKinsey pour la sortir de ce guêpier financier.
03/04/23Quelques jours après que le rachat-sauvetage de Credit Suisse par UBS du 19 mars 2023 a été annoncé, des cadres exécutifs lançaient auprès de cabinets de conseil en stratégie un appel d’offres pour sélectionner le cabinet qui épaulera la mégafusion. La promesse d’un colossal contrat sur plusieurs années.
22/03/23Dix jours sous haute tension : de part et d’autre de l’Atlantique, le secteur bancaire a été emporté par une crise de confiance qui a vu deux banques américaines de second rang sauvées par le régulateur et l’absorption du Credit Suisse par UBS diligentée à marche forcée par les autorités helvètes. Deux partners spécialistes des services financiers livrent à Consultor leurs analyses de la plus sérieuse crise depuis 2008.
03/03/23Si le tout digital, la décarbonation et les deals ont alimenté 24 mois de croissance hors-sol dans le conseil, la récré est finie, comme l’indiquent les récentes vagues de départ annoncées par PwC et McKinsey. La banque est très symptomatique de ce coup de frein. Commerzbank fait exception avec l’arrivée de Bain pour corriger sa stratégie pluriannuelle.
23/01/23Principal d’Ares & Co jusqu’en avril dernier, Sofiane Chouayakh est aujourd’hui directeur de la stratégie et du M&A de Coface, acteur de l’assurance-crédit (garantie pour les entreprises et les banques contre les défauts de paiement de leurs clients) et des services spécialisés adjacents (affacturage, recouvrement, assurance single risk, caution).
04/01/23La Caisse de dépôt et placement du Québec a versé plus de 6,5 millions de dollars en trois ans à McKinsey, a appris le Journal de Montréal. Une information qui se fait jour alors que les liens entre l’exécutif québécois et le cabinet de conseil sont scrutés par les responsables politiques locaux.
03/01/23Basé à Singapour depuis son arrivée chez McKinsey en 2008, le français Éric Anziani, Chief Operating Officer de Crypto.com depuis 2019, a été promu président de la société d’échange d’actifs numériques.