Vis-à-vis Bain-EY-Parthenon dans l’entrée de HLD chez ba&sh
Le fonds d’investissement européen HLD (2 milliards d’euros de capitaux) annonce entrer en négociations exclusives avec les fondateurs de la marque premium de mode dédiée aux femmes ba&sh en vue d’une prise de participation majoritaire au capital de la marque. Dans cette opération, pour les due dil stratégiques, sont intervenus les cabinets EY-Parthenon aux côtés de l’acquéreur HLD, et Bain & Company aux côtés de ba&sh et du fonds franco-américain L Catterton, présent depuis 2015.

Pour accompagner HLD, EY-Parthenon a fait appel à une team internationale. Au bureau parisien : Julia Amsellem, associée retail/luxe et PE, Guy-Noël Chatelin, associé retail/consumer et PE, et Estelle Bucaille, manager retail/consumer et PE également. Il aura l’appui des bureaux italiens et chinois : à Milan, Federico Bonelli, associé retail/luxe et PE, et Elena de Cò, associée retail/mode, à Shanghai, Lisa Hu, associate partner, et à Hong-Kong, Chantal Zhang, senior consultant.
Quant à Bain, ce sont deux associées du bureau parisien qui ont managé cette due dil stratégique : Daphné Vattier (retail/consumer goods), promue senior partner l’été dernier (ici), qui a également travaillé récemment sur le deal d’Ardian dans Artefact (ici), et Andrea Gondekova (PE/retail), promue associée en 2020 (là).
ba&sh, créée en 2003 par Barbara Boccara, Sharon Krief et Dan Arrouas (président du groupe Vog, business angel de la mode), a vu son chiffre d’affaires multiplié par sept depuis 2015. Pierre-Arnaud Grenade (ex-CEO de Princess tam-tam, et CEO adjoint de Morgan) en est le CEO depuis cette année-là. ba&sh vise les 320 millions d’euros de CA en 2022. La marque réalise 55 % de l’activité à l’international et 30 % de ventes sur le web.
L’entrée au capital de HLD a pour objectif de doubler (au moins) le CA d’ici 2025 en accompagnant la stratégie d’internationalisation et de digitalisation de la marque inscrite dans une démarche engagée de développement durable. Et ce, dans un contexte post-covid, où l’industrie du prêt-à-porter est appelée à se réinventer (relire notre article ici).
Un tuyau intéressant à partager ?
Vous avez une information dont le monde devrait entendre parler ? Une rumeur de fusion en cours ? Nous voulons savoir !
commentaire (0)
Soyez le premier à réagir à cette information
private equity
- 05/05/23
Le senior partner franco-britannique Wesley Hayes intègre le pôle parisien Private Equity & Principal Investors de McKinsey.
- 13/03/23
Cyrielle Villepelet, 36 ans, chez McKinsey depuis 11 ans, est nommée directrice associée de Téthys Invest, une filiale de Téthys (holding de la famille Bettencourt et première actionnaire de L’Oréal).
- 20/01/23
L’alumni de L.E.K. Consulting, Morgane Bouhenic, vient d’être promue associée chez IK Partners Paris, groupe européen de conseil en PE.
- 09/01/23
Mi-novembre, l’effondrement de la plateforme de cryptomonnaies FTX a jeté un froid sur les consultants en strat’ qui avaient avalisé des investissements de plusieurs dizaines, voire de plusieurs centaines de millions de dollars au capital de l’entreprise. Ces due dil stratégiques sont toujours susceptibles d’erreurs, de biais et de discussions malgré leur formalisme poussé.
- 20/12/22
Olivier de Panafieu a trouvé son point de chute, dans un secteur où il est en terre connue, c’est peu de le dire.
- 04/11/22
Le cabinet Singulier, axé sur la transfo digitale des fonds d’investissement, lance Holis, une plateforme de data analytics « conçue pour éclairer et informer la prise de décision des investisseurs tout au long du cycle d’investissement », pointe le cabinet franco-britannique fondé en 2017 par deux anciens de McKinsey, Rémi Pesseguier et Mathieu Ferel.
- 04/08/22
TF1 vient de se séparer de son entité de marketing digital Gamned ! en cédant ses parts (majoritaires) à HLD, fonds européen de PE. Aux manettes des due diligence stratégiques : Eleven et CMI.
- 13/07/22
Le CEO de Roland Berger de 2014 à 2019, Charles-Édouard Bouée, a fait appel à son ancien cabinet pour réaliser une due dil stratégique pour la première acquisition française de son fonds PE mid-cap, Adagia Partners.
- 22/06/22
Après une année 2021 record et un début 2022 tout aussi soutenu, les fonds d’investissement se préparent à naviguer avec plus d’incertitudes, sur fond de guerre en Ukraine et de tensions inflationnistes, et dans les cabinets de conseil qui les accompagnent, on a dû s’adapter.