PE : 41 transactions appuyées par Roland Berger France en 2023
C’est Grégoire Tondreau, senior partner de Roland Berger, co-responsable monde Transaction et investissements, qui l’a partagé sur LinkedIn. « En 2023, l’équipe Global Investor Support de Roland Berger a soutenu 178 transactions et refinancements réalisés avec des CDD sell-side et buy-side, et a conseillé des centaines d’autres missions. »
- Olivier de Panafieu rejoint le fonds « amical » de Charles Beigbeder
- Cession par TF1 d’une adtech au fonds HLD : en immersion avec les consultants
- Private equity : le temps se gâte
- EY-Parthenon et LEK accompagnent l'entrée de Bridgepoint chez Cegos
- Le BCG accompagne l’augmentation de capital de Paprec
- OC&C boucle 90 opérations en 2021
- Dans les coulisses de la private equity mania
Sur ce total, 41 transactions/refinancements réussis ont été réalisés en France, selon Matthieu Simon, associé Investor support du cabinet, interrogé par Consultor ; près d’un quart de l’activité PE du cabinet s’est donc déroulé sur le territoire national.
« Dans un contexte de marché européen 2023 plus contrasté qu’en 2021-2022, l’activité Investor support chez Roland Berger a été en 2023 en croissance au niveau mondial, et stable au niveau français. Les perspectives sont positives pour 2024, les experts anticipant un volume plus élevé de transactions dans un nouvel environnement de taux et valorisation. Au-delà de notre activité récurrente sur les transactions, cette résilience s’explique pour partie par un travail accru sur les sociétés en portefeuille (dit “value creation”) ; ainsi que par un travail sur l’évolution de portefeuille de grands clients corporate avec des projets de type carve-outs et acquisitions/PMI. »
Concernant les secteurs qui a le plus occupé le cabinet Roland Berger en France sur l’activité PE l’année dernière, c’est la tech, avec 9 transactions, dont 3 accompagnements du cabinet pour de l’augmentation de capital (les plateformes Feefty, gestion financière, Listo Paye, et Qobra, gestion de commission), les autres missions, des due dil pour les acheteurs ou vendeurs de la tech. Viennent ensuite les secteurs des consumer products (6 ventes), puis du tourisme/loisirs et de la pharma/medtech (4 transactions chacun).
à lire aussi
Les consultants multiplient les canaux d’information : appels téléphoniques dans leur réseau ou au-delà, appels au débotté (alias cold call), appels masqués (alias blind calls), déjeuners ou cafés informels… Enquête.
Roland Berger voit ainsi augmenter l’activité globale transactions et refinancements du cabinet de 36 % par rapport à 2021, considérée pourtant comme une année exceptionnelle.
En 2021, le nombre de transactions/refinancements total s’élevait en effet à 131. Une année 2021, qui avait été, « en dépit d’une instabilité chronique et de nombreuses incertitudes, 2021 aura été l’année de tous les records pour le Private Equity français avec 28 Mds d’euros investis sur plus de 2 000 transactions (source : France Invest, Cfnews), 37 Mds d’euros levés par les fonds (soit près du double de 2019) et la création de nouvelles équipes, notamment chez les fonds étrangers attirés par les perspectives et les multiples attractifs du marché français », comme le pointait le cabinet dans un insight dédié en 2022. L’année 2022 signait, quant à elle, la fin de l’abondance, comme le pointaient les spécialistes, avec une activité quelque peu en berne.
Quant à 2023, il est encore trop tôt pour tirer un bilan précis du secteur. Mais le marché du PE a connu des résultats inégaux avec un segment du large cap en retrait (en cause les taux d’intérêt et la politique monétaire européenne), mais, en revanche, des segments mid et small cap, très dynamiques. Le cabinet avait préparé un retour des transactions avec notamment la promotion en février comme associés de 2 consultants de la maison Berger au sein de la practice PE à Paris, Matthieu Daumas et Yaroslav Stetsenko, et ce afin de se préparer à un retour annoncé en force de cette activité.
« À l’intérieur du marché, certains secteurs ont été plus touchés que d’autres en termes de performance et de multiples, donc d’appétence investisseurs. Ainsi des segments impactés par l’inflation et/ou la cyclicité, l’empreinte carbone, les changements réglementaires (automobile, BTP, certains segments du transport, apprentissage). D’autres, en revanche, sont toujours dynamiques (tech, pharma) ; et d’autres encore en retour (nucléaire par exemple). Enfin, l’année 2023 a vu également une plus forte activité sur les actifs et clients “mid-cap”, ainsi que sur les actifs et clients “Infra” », complète Matthieu Simon.
Un tuyau intéressant à partager ?
Vous avez une information dont le monde devrait entendre parler ? Une rumeur de fusion en cours ? Nous voulons savoir !
commentaire (0)
Soyez le premier à réagir à cette information
private equity
- 29/02/24
L’info n’est pas encore tout à fait officielle, mais elle a déjà été partagée par L’Informé : François Candelon, managing director et senior partner du BCG, va s’envoler vers d’autres horizons en intégrant le fonds de private equity Seven2, ex-Apax Partners. Un renfort de choix pour le fonds d’investissement.
- 28/11/23
Hanako Ravillion, 34 ans, ancienne manager de Simon-Kucher, est nommée directrice des opérations du Fonds du Bien Commun (FBC). Un fonds d’investissement philanthropique créé en 2021 qui s’engage dans des projets à impact positif (investissement, dons, incubation).
- 15/11/23
« Je suis heureux de vous annoncer que je commence un nouveau poste de partner chez McKinsey. Je suis si fier et enthousiaste de rejoindre la formidable équipe dirigée par Constance Emmanuelli à Paris pour contribuer activement à la création de valeur durable du capital-investissement. Merci à tous pour votre confiance, une nouvelle aventure passionnante a commencé aujourd’hui ! », annonce Sébastien Murbach, qui vient ainsi de quitter Roland Berger où il était senior partner (il est aussi un alumni de Strategy&).
- 20/07/23
Le conseil est souvent une belle carte de visite pour rejoindre le private equity. Et le secteur du PE ne se prive pas de piocher dans le vivier consulting (en parallèle de celui de la banque d’affaires) pour renforcer ses équipes. C’est le cas de 3i, qui compte près de 30 % d’anciens consultants dans sa team parisienne, dont le premier d’entre eux, Rémi Carnimolla, DG France, et le dernier promu, Pierre-Axel (Pax) Botuha, partner, co-responsable du PE en France.
- 05/05/23
Le senior partner franco-britannique Wesley Hayes intègre le pôle parisien Private Equity & Principal Investors de McKinsey.
- 13/03/23
Cyrielle Villepelet, 36 ans, chez McKinsey depuis 11 ans, est nommée directrice associée de Téthys Invest, une filiale de Téthys (holding de la famille Bettencourt et première actionnaire de L’Oréal).
- 20/01/23
L’alumni de L.E.K. Consulting, Morgane Bouhenic, vient d’être promue associée chez IK Partners Paris, groupe européen de conseil en PE.
- 09/01/23
Mi-novembre, l’effondrement de la plateforme de cryptomonnaies FTX a jeté un froid sur les consultants en strat’ qui avaient avalisé des investissements de plusieurs dizaines, voire de plusieurs centaines de millions de dollars au capital de l’entreprise. Ces due dil stratégiques sont toujours susceptibles d’erreurs, de biais et de discussions malgré leur formalisme poussé.
- 20/12/22
Olivier de Panafieu a trouvé son point de chute, dans un secteur où il est en terre connue, c’est peu de le dire.