Advancy, Arthur D. Little et Roland Berger au cœur du passage de relais chez Nexteam

Avec le remplacement de Tikehau Capital par un consortium composé d’EMZ Partners, Bpifrance et Amundi Private Equity Funds, Nexteam ouvre un nouveau chapitre de son développement.

L’opération a mobilisé Roland Berger, aux côtés du fonds sortant et de Nexteam, ainsi qu’Arthur D. Little et Advancy, qui ont accompagné deux des nouveaux entrants.

Trois conseils stratégiques de part et d’autre de la transaction

Roland Berger est intervenu à plusieurs titres dans l’opération, notamment sur la vendor due diligence stratégique pour Tikehau Capital – comme l’a indiqué sur LinkedIn Florian Aknin, principal au sein du cabinet, saluant « une étape importante » pour le fonds et Nexteam. Le senior partner Matthieu Simon, les partners Matthieu Daumas et Antoine Kimmel, ainsi que le Dr. Stephan Baur du bureau de Munich, ont piloté cette mission.

Par ailleurs, le cabinet a accompagné Nexteam via l’ancien senior partner Eric Kirstetter (lequel a, depuis, rejoint Airbus comme EVP Strategy), et Florian Aknin. Dans l’équipe engagée au global sur l’opération figurent Jean Dupont, project manager, Xavier Tricot, strategy consultant, et Inès Benbrahim, alors stagiaire chez RB.

Arthur D. Little est, de son côté, intervenu comme conseil stratégique d’Amundi Private Equity Funds, l’un des trois investisseurs entrés au capital de Nexteam. Les partners Arnaud Bodji et Frédéric Duclos étaient à la manœuvre.

Quant à Advancy, le cabinet a accompagné un autre fonds entrant, EMZ Partners. Une mission menée sous la houlette du senior partner Florent Chapuis, aidé du senior partner David Danon-Boileau, avec la contribution de Wadie Ayadi, principal.

Une recomposition du capital autour du management

Finalisée début juin, la transaction valoriserait Nexteam à plus de 600 millions d’euros, selon Les Échos.

À l’issue d’un processus compétitif conduit par Crédit Agricole CIB et Indosuez Corporate Advisory, Tikehau Capital a cédé sa participation minoritaire, acquise en 2018 pour un investissement de 114 millions d’euros, à un consortium mené par EMZ Partners, Bpifrance et Amundi Private Equity Funds.

Le management, représenté par Ludovic Asquini, président, et Christophe Maury, directeur général, a renforcé sa participation, conservant la majorité des droits de vote. Il reste également soutenu par ses partenaires historiques, réunis au sein des « Amis de Nexteam », un cercle d’investisseurs familiaux et institutionnels.

Un champion industriel français pour l'aéronautique et la défense

Créé en 2013, Nexteam s’est développé par consolidation de plusieurs sociétés familiales pour devenir un acteur de référence de la fabrication de composants critiques destinés aux secteurs aéronautique, spatial et de la défense.

Le groupe emploie près de 2 700 collaborateurs répartis sur 21 sites dans 7 pays. Il maîtrise plusieurs procédés industriels – usinage, fonderie et chaudronnerie-tôlerie – et fournit notamment Airbus, Safran, Dassault Aviation, ArianeGroup, Thales ou encore Liebherr Aerospace and Transportation.

Les nouveaux investisseurs mettent en avant un environnement de marché particulièrement favorable, porté par les carnets de commandes des grands avionneurs et par la hausse des dépenses de défense en Europe. Nexteam entend s’appuyer sur ce nouvel actionnariat pour accélérer à la fois sa croissance organique et sa stratégie d’acquisitions ciblées.